В условиях, когда спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта продолжает превышать имеющиеся мощности, компания AMD планирует значительно увеличить выпуск центральных и графических процессоров. Во время недавнего визита на Тайвань генеральный директор AMD Лиза Су подтвердила, что компания расширяет предложение в рамках имеющейся экосистемы и наращивает свои производственные возможности.

В рамках переговоров с местными партнерами Су провела встречи с представителями компаний Foxconn и TSMC. После этого она отправилась в Южную Корею, где встретилась с руководством подразделения Samsung Device Solutions и других предприятий.

В конечном итоге увеличение объемов производства AMD должно улучшить доступ к вычислениям с использованием искусственного интеллекта и расширить круг альтернатив доминирующей инфраструктуре Nvidia, но вряд ли оно в одночасье устранит все проблемы с поставками.

Масштабирование поставок во многом будет зависеть от того, сколько мощностей смогут предоставить партнеры. AMD проектирует чипы, но размещает заказы на производство процессоров на заводах TSMC, а памяти HBM – на предприятиях SK Hynix и Samsung. Любые задержки с новыми подложками, кристаллами и памятью HBM сдерживают продвижение графических процессоров AMD.

Несмотря на то, что AMD взяла на себя обязательство существенно увеличить поставки в 2027 году, его выполнение зависит от множества различных факторов.

В первую очередь это связано со сложностью перехода на память HBM4. В вопросах производства высокоскоростной памяти AMD полагается на SK Hynix и Samsung. Любые проблемы с процентом выхода годных чипов на ранних этапах производства у партнеров мгновенно ограничат объемы отгрузок графических процессоров AMD, независимо от количества произведенной продукции.

Второе ограничение связано с дефицитом мощностей, поддерживающих технологию упаковки чипов CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate). Заказы гиперскейлеров и крупных облачных провайдеров бронируют мощности CoWoS на годы вперед. Поскольку Nvidia забирает львиную долю мощностей TSMC для своих платформ Blackwell, способность AMD существенно увеличить объемы в 2027 году зависит от того, сколько производственных ресурсов ей удастся отвоевать у конкурентов.

Нельзя забывать и о критической привязке к TSMC. Действительно, AMD по-прежнему на 100% зависит от тайваньской компании как от основного производителя чипов на базе передовых техпроцессов. Попытки диверсификации, включая резервирование мощностей на фабриках в США (например, в рамках инициативы TSMC в Техасе), не в состоянии переломить ситуацию к 2027 году. Это сохраняет уязвимость компании к любым сбоям в цепочке поставок.

Эксперты предупреждают, что острый дефицит вычислительных мощностей для ИИ сохранится как минимум и в первой половине 2027 года. Нехватка затрагивает не только графические процессоры, но и высокоскоростную память, мощности передовой упаковки, а также свободные площади и энергоресурсы ЦОДов, спрос на которые со стороны задач ИИ и машинного обучения продолжает опережать ввод новых мощностей.

Предприятия могут рассчитывать на умеренное облегчение ситуации во второй половине 2027 года, когда в строй войдут новые линии упаковки чипов. Однако речь идет скорее о постепенном смягчении ограничений, чем о полной нормализации рынка. Высокие цены, по-видимому, сохранятся до тех пор, пока не расширятся мощности по всей инфраструктурной цепочке.

По оценкам экспертов Primus Partners, в 2026 году сроки поставки графических процессоров старшего класса для корпоративных ЦОДов составляют от 36 до 52 недель. Эта ситуация сохранится и в начале 2027 года, что приведет к росту цен на графические процессоры на 25-35% по сравнению с ценами, рекомендованными производителями. А цены на премиум сервисы наподобие EC2 Capacity Blocks уже выросли примерно на 15-25%.

Таким образом, несмотря на увеличение общего объема производства вычислительной техники для ИИ, в 2027 году предприятия могут реально рассчитывать лишь на незначительное снижение цен, да и то поэтапное.

Более существенная коррекция произойдет скорее всего не ранее 2028 года. Поскольку вычислительные мощности для ИИ становятся стратегической инфраструктурой, требующей многолетнего планирования, ИТ-директорам следует оценивать спрос при различных сценариях роста, резервировать мощности для критически важных рабочих нагрузок, использовать облако в случае непредвиденных потребностей и избегать полной зависимости от одного поставщика графических процессоров. Ключевым показателем должна стать стоимость реальной рабочей нагрузки, а не просто цена графического процессора.