Office Live Workspace позволяет просматривать документы форматов Office и обеспечивать к ним групповой доступ, но не создавать их - для создания и редактирования необходимо пользоваться соответствующими локальными приложениями. По словам сотрудников Microsoft, с началом открытого бета-тестирования в Office Live Workspace появились новые функции, в частности, панель активности, позволяющая следить за происходящим в рабочих пространствах, например за изменениями, внесенными в совместно используемые документы. Кроме того, можно получать уведомления об изменениях по электронной почте, а со временем будет добавлена и поддержка RSS. Появилась также возможность создания постоянных ссылок на рабочие пространства.