Проект получил название OpenIndiana. Одним из его главных инициаторов стал Аласдер Лумсден, управляющий директор хостинг-компании Every City. По его словам, ей слишком дорого обходилось сопровождение устаревающей Open Solaris, в связи с чем Лумсден решил организовать разработку новой версии ОС с открытым кодом.

Как указывает автор проекта, OpenIndiana задумана специально в качестве альтернативы Solaris 11, тогда как другие дистрибутивы OpenSolaris по развитию соответствуют более старым версиям ОС Sun.
OpenIndiana распространяется по лицензии CDDL. За неделю, прошедшую со времени выпуска первой версии, дистрибутив был загружен около 2 тыс. раз.